Glavna razlika med celotnim obratnim kapitalom (TOC) in neto obratnim kapitalom (NOWC) je kot primerjava ZDA z eno od njenih držav. Država je del ZDA in znotraj nje. Enako velja za TOC in NOWC. NOWC je del TOC ali znotraj njega. TOC je sestavljen iz NOWC plus dodatek osnovnih sredstev.
Kaj razlikuje NOWC
NOWC je operativni kapital. Z drugimi besedami, vzemite kratkoročna sredstva in odštejte kratkoročne obveznosti. Po navedbah Xplainda so vaša kratkoročna sredstva sestavljena iz:
- Gotovina
- Terjatve
- Popis
Kratkoročne obveznosti vključujejo obveznosti in pasivne časovne razmejitve (na primer bonuse za zaposlene). Ko od svojega premoženja odštejete vse obveznosti, imate NOWC. Upajmo, da ko boste izračunali, bo vaše premoženje večje od vaših obveznosti.
TOC vam daje večjo sliko
Čeprav je NOWC po njegovem mnenju kratkoročen, TOC združuje tako kratkoročne kot dolgoročne. TOC zajema vse, kar počne NOWC, pa tudi osnovna sredstva. Osnovno sredstvo sestavljajo:
- Oprema
- Stroji
- Vozila v lasti podjetja
- Pisarniško pohištvo
- Stavbe
- Zemljišče
Razčlenitev NOWC in TOC v realnih številkah
AZCentral poudarja, da številke govorijo veliko. Ko primerjate NOWC in TOC, samo zaženite številke. Začeli bomo z NOWC. Recimo, da ima vaše podjetje:
- 100.000 dolarjev v gotovini
- 200.000 dolarjev terjatev
- 100.000 $ na zalogi
Vse to predstavlja kratkoročna sredstva vašega podjetja in znaša do 400.000 USD . Zdaj seštejemo primere obveznosti.
- 60.000 USD obveznosti
- 40.000 dolarjev vnaprej vračunanih stroškov
Te skupaj seštevajo obveznosti v višini 100.000 USD .
Na tej točki bomo vzeli 400.000 dolarjev sredstev in odšteli 100.000 dolarjev obveznosti. To pomeni, da skupni neto obratni kapital znaša 300.000 USD .
Predpostavimo, da je dolgoročno premoženje vašega podjetja 600.000 USD . Torej, če želimo določiti TOC, bomo vzeli NOWC v višini 300.000 USD in ga dodali dolgoročnim sredstvom v višini 600.000 USD. S tem je skupni obratni kapital 900.000 USD .
Kaj pomeni razmerje med obratnimi sredstvi?
Za kratkoročno poslovanje potrebujete denar. Koliko pa je dovolj obratnega kapitala? Tu nastopi razmerje obratnega kapitala: pomaga vam pri načrtovanju.
BDC pojasnjuje, da vzamete celotna obratna sredstva in jih delite s svojimi tekočimi obveznostmi. To bo pokazalo vašo likvidnost. Z drugimi besedami, tako dobro lahko izpolnite svoje obveznosti. To je dober merilnik, ki ga lahko uporabite pri odločanju, ali želite razširiti svoje poslovanje. Na splošno razmerje 2: 1 pomeni, da lahko svoje obveznosti izpolnite in imate še nekaj oblazinjenja. Poleg tega vam omogoča naložbe v razširjene dejavnosti.
Prekomerno povečanje podjetja
Obratovalni kapital in obratni kapital sta isto. To je denar, s katerim morate voditi vsakodnevno poslovanje svojega podjetja. Neto naložba v obratni kapital so pogosto plačila, ki izhajajo iz obratnega kapitala. Recimo na primer, da želite kupiti opremo. Če financirate to opremo, bo odplačilo posojila zmanjšalo obratna sredstva. Posledično je za poslovanje manj denarja.
Wisegeek predlaga, da bodo vlagatelji pogosto preučevali neto naložbe podjetja v obratni kapital. To je pokazatelj, da je podjetje morda preveč zadolženo. Takrat se vrnete na količnik obratnega kapitala in ugotovite, ali je neto naložba prava pot.