Obstaja na desetine finančnih kazalnikov in njihovi pomeni pomagajo lastnikom podjetij oceniti finančno zdravje podjetja. Finančna razmerja lahko razdelimo na šest ključnih področij analize: likvidnost, dobičkonosnost, dolg, uspešnost poslovanja, denarni tok in vrednotenje naložb. Tolmačenje finančnih kazalnikov zahteva razumevanje izkazov poslovnega izida in bilanc stanja.
Opredelitve finančnih razmerij
Razmerja, pridobljena v računovodskih poročilih za podjetje, se uporabljajo za primerjavo s časom ali glede na druge podatke v poročilu. Razmerje vzame eno številko in jo razdeli na drugo številko, da se določi decimalna številka, ki jo lahko pozneje po želji pretvorimo v odstotek.
Na primer, razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom obravnava dolžniške obveznosti podjetja in ga deli s kapitalom sredstev. Če ima podjetje 200.000 USD dolga in 100.000 USD lastniškega kapitala, je razmerje med dolgom in kapitalom dva (200.000 USD / 100.000 USD = 2). To pomeni, da ima podjetje 1 dolar dolarjev lastniškega kapitala za vsaka 2 dolarja dolga. V tem primeru se večje razmerje nad enim razlaga kot naraščajoč dolžniški problem, ki bi lahko privedel do dolgoročnih finančnih težav za podjetje.
Ključna finančna razmerja
Vrednotenje ključnih finančnih kazalnikov je tisto, v kar bi se moral vsak lastnik podjetja dobro spoznati. Če razumete, kaj ocenjuje posamezno ključno finančno razmerje, lahko razmerja lažje izpeljete s hitrim pregledom računovodskih izkazov.
- Razmerja za merjenje likvidnosti : ta razmerja določajo, ali je podjetje sposobno izpolnjevati kratkoročne finančne obveznosti. Upošteva likvidna sredstva v kratkoročne obveznosti.
- Razmerja kazalnikov donosnosti : ta razmerja upoštevajo znesek dobička, ki izhaja iz stroškov prodanega blaga ali stroškov poslovanja. Obstajajo razmerja med bruto in neto stopnjo dobička.
- Razmerja dolga : razmerja dolga so kot zgoraj opisano razmerje med dolgom in kapitalom, ki upošteva, koliko dolga ima podjetje in sredstva, ki jih ima za poplačilo dolgov.
- Razmerja operativne uspešnosti: ta razmerja za določanje učinkovitosti upoštevajo številke, kot so prihodek od osnovnih sredstev ali prodaja glede na prihodek na zaposlenega. Učinkovito podjetje na splošno izboljša donosnost.
- Razmerja kazalnikov denarnega toka : Podjetja morajo ustvariti dovolj denarnega toka za plačilo operativnih stroškov, rast poslovanja in ustvarjanje varnostne mreže zadržanega dobička. Denarni denarni tok, deljen s količnikom prodaje, določa, koliko stane pridobivanje novih strank.
- Razmerja za vrednotenje naložb : ta razmerja pomagajo vlagateljem določiti sposobnost preživetja obstoječih ali novih naložb v podjetje. Na primer razmerje med ceno in zaslužkom zagotavlja znesek, ki ga podjetje plača delničarjem na 1 dolar zaslužka.
Velika in majhna podjetja uporabljajo razmerja za ocenjevanje notranjih trendov v podjetju in določanje rasti skozi čas. Čeprav ima javno podjetje, s katerim se trguje, veliko večje število, lahko vsak lastnik podjetja uporabi iste podatke za strateško načrtovanje naslednjega fiskalnega cikla podjetja.
Analiza in razlaga finančnega razmerja
Analiza in razlaga finančnih kazalnikov je logična, ko se nehate razmišljati o tem, kaj vam govorijo številke. Ko gre za dolg, je podjetje finančno močnejše, ko je manj dolga in več sredstev. Tako je razmerje, ki je manjše od ena, močnejše od razmerja 5. Vendar je morda strateško ugodno, če se zadolžujemo v obdobju rasti, če je pod nadzorom.
Razmerje stopnje denarnega toka izračuna, kako dobro lahko podjetje pretvori prodajo v dejanski denar. Izračuna se tako, da se vzame operativni denarni tok in ga deli z neto prodajo, ugotovljeno v izkazu poslovnega izida. Višji ko je razmerje ali odstotek denarnega toka iz poslovanja, tem bolje.
Enako velja za stopnje dobička. Če stane izdelek 20 USD in se proda za 45 USD, se bruto stopnja dobička izračuna tako, da se od dohodka odštejejo stroški prodanega blaga in ta rezultat deli s prihodkom [0,55 = (45–20 USD) / 45 USD]. Višje ko je to razmerje, večji je dobiček na izdelek.